特朗普拟设信用卡利率上限10% 市场担忧信贷渠道萎缩

### 特朗普提出信用卡利率上限10% 美国金融界震动 近日，前美国总统特朗普宣布一项备受关注的金融改革计划：提议将信用卡年利率上限设定为10%，为期一年。这一消息迅速引发金融市场波动，主要银行股价应声下跌。尽管初衷被解读为减轻消费者债务负担，但银行业巨头摩根大通却发出强烈警示。 ### 摩根大通：利率管制或将切断信贷通道 在最新财报电话会议上，摩根大通执行副总裁兼首席财务官杰里米·巴纳姆明确表示，对信用卡利率实施价格管制，绝非简单压缩利润即可解决的问题。当前银行利润率已处于高度竞争状态，进一步压缩空间有限。 真正的影响在于服务供给机制的改变——当利率被强制压低，金融机构将不得不重新评估风险敞口。结果是，审批门槛提高、额度缩减，甚至部分客户将直接被拒贷。这种变化不会均匀分布，最可能受影响的是信用记录较弱或收入不稳定的群体。 ### 谁在推动这项政策？背后的政治博弈引关注 令人意外的是，特朗普正与民主党参议员伊丽莎白·沃伦形成罕见合作态势。沃伦在采访中直言：“我们真的需要为36%甚至28%的信用卡利率辩护吗？那些声称‘世界末日’的人，往往是信用卡行业的利益代表。” 她指出，去年全美信用卡业务为发行机构带来高达1500亿美元的净收入。这笔资金来自千千万万普通家庭的还款，其中许多用户本就在艰难维持收支平衡。 ### 从历史看监管干预的两面性：消费者保护与市场效率的拉锯战 类似争议曾在消费者金融保护局（CFPB）限制透支费用时上演。当时业界同样宣称“系统将崩溃”，但实际并未发生全面瘫痪。相反，银行通过调整产品结构、增加附加服务等方式实现转型。 然而，这次情况不同。信用卡利率本质上是风险定价的核心工具。一旦被行政干预，可能导致资源错配——高风险借款人更难获得支持，而低风险者反而面临更高门槛。长期来看，这可能削弱金融系统的韧性。 ### 数据透视：1500亿利润背后的现实压力 数据显示，2023年美国信用卡行业总营收突破1700亿美元，其中约1500亿为利息收入。这些收益支撑了庞大的金融服务网络，包括商户结算、风控系统和客户服务。若强行压降利率，企业需寻找替代收入来源，最终成本仍可能转嫁给消费者。 > 注：本文引用数据基于公开财报及美联储报告，时间范围为2023财年。 生成图像：旅程中期