执法没收加密资产后，受害者为何分文未得？

自2018年以来，美国与英国执法机构在十余起重大案件中没收了逾400亿美元的加密货币资产。然而，在绝大多数案件中，受害者分文未得。那些本应归还受害者的数字财产，已悄然流入政府国库、战略储备基金与执法机构运营预算。

有没有人好奇，没收之后，钱去哪了？

在传统刑事司法中，没收犯罪所得旨在剥夺不法利益并赔偿受害者。但当对象转向加密货币时，这一逻辑被彻底打破。美国《联邦法规》明确规定，受害者可索赔金额上限为“损失发生之日的公平市场价值”。这意味着，若受害者在比特币价格5,000美元时损失10枚BTC，即便政府手中持有这批价值百万的原币，也仅能索赔5万美元。价格上涨带来的巨额溢价，依法归属政府。 英国同样存在类似制度漏洞。根据《资产追缴激励方案》（ARIS），被没收资产的50%流向参与执法的警察与检察机关，另外50%上缴内政部。独立的受害者赔偿渠道所能分到的资金远小于前两者，且申请程序繁琐、门槛高。 2025年3月，美国总统特朗普签署行政令，设立“战略比特币储备”，要求财政部留存而非出售所没收的比特币。这进一步强化了政府的留存动机，在制度层面堵塞了受害者获赔的可能路径。

典型案件：受害者的钱流向何处

英国：钱志敏案，世界最大单次加密货币没收

这是迄今全球最大的单次加密货币没收行动。2018年10月，伦敦警察厅经济犯罪指挥部突击搜查多处房产，缴获约61,000枚比特币。案发时价值约3.05亿英镑，至审判结束时已升至约55亿英镑（约72亿美元）。 被告Jian Wen（中英双国籍，42岁）系该批比特币的洗钱中介，于2024年3月被定罪，判处6年8个月有期徒刑；幕后主谋钱志敏（中国公民，47岁）系中国“蓝天格锐”公司创始人，该公司2014至2017年间以高额回报为诱饵，诈骗逾12.8万名中国老年投资者，涉案金额超56亿美元。她于2024年4月落网，2025年9月认罪，同年11月被判处11年8个月有期徒刑。

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受害者们呢？12.8万名受害者均为中国公民，其中大量为退休老人，不少人倾尽毕生积蓄。尽管民事追缴程序已在进行，但中国与英国均宣称对该批比特币拥有主权，双重国家主权争议使得受害者最终获偿的可能性极低。中国方面虽启动信息收集，但能否按原值或包含升值部分赔偿，仍无定论。这笔资金最终可能全部留在英国执法机构手中。 资金流向：英国财政部（预计）。受害者实际所得：零，但本案尚未结束。

美国：丝绸之路大案，三十亿美元的"无主之财"

丝路（Silk Road）是史上最臭名昭著的暗网毒品交易平台，创始人Ross Ulbricht于2013年被捕后，其平台积累的巨额比特币陆续被查获。 2021年11月，IRS-CI在乔治亚州一栋民宅中，从一个藏于地板保险柜的单板电脑中查扣51,680枚比特币，价值逾33.6亿美元。Zhong（32岁，佐治亚州人）于2012年利用系统漏洞盗取这批币，此后隐匿近十年，2023年4月被判处一年零一天有期徒刑。 由于丝路本身为非法平台，法院认定不存在“合法受害者”，两批没收资产均直接没入政府。2024年12月，联邦法官驳回一家投资公司的索赔请求，为政府处置资产扫清障碍。根据2025年战略比特币储备行政令，该批资产或将永久留存于联邦储备。 资金流向：美国财政部战略比特币储备。受害者实际所得：零。

太子集团 / Huione / 陈志案，150亿美元悬案

2025年10月14日，美国司法部东区在纽约联邦法院公开起诉书，对柬埔寨太子集团（Prince Holding Group）创始人兼主席陈志（Chen Zhi，又名Vincent，37岁，柬埔寨国籍）提起电信欺诈共谋与洗钱共谋两项指控，指控其主导旗下强迫劳动“杀猪盘”诈骗基地的运营，从全球受害者手中骗取数十亿美元。 在刑事起诉的同时，DOJ提起民事没收诉讼，目标为约127,271枚比特币（约合150亿美元），该批比特币现已处于美国政府保管之下，系美国历史上金额最大的没收行动。根据TRM Labs链上分析，上述比特币自2020年12月以来基本处于休眠状态，直至2024年6月至7月间重新出现活动迹象，与DOJ扣押时间吻合。 在配套制裁层面，美国财政部OFAC与英国外交、联邦及发展办公室（FCDO）联动，对王子集团跨国犯罪组织旗下146个关联目标实施制裁；FinCEN依据《爱国者法》第311条完成终审裁定，将Huione Group正式切断于美国金融体系之外。FinCEN认定，Huione Group是朝鲜网络攻击黑客组织及东南亚跨国犯罪组织的关键洗钱枢纽，2021年8月至2025年1月间共洗白逾40亿美元非法所得。 Huioune Group旗下洗白的资金明细包括：来自朝鲜网络盗窃3,700万美元、加密货币投资诈骗3,600万美元，以及其他网络诈骗所得3亿美元。根据FBI互联网犯罪投诉中心2024年报告，仅当年一年，美国境内加密货币投资诈骗损失即达58亿美元。在已确认案例中，布鲁克林洗钱网络于2021年5月至2022年8月间，将来自逾250名美国受害者的约1,800万美元非法所得转移至王子集团账户。 事件曝光后，韩国、新加坡相继跟进，宣布对太子集团实施制裁，韩国外交部称其为“史上最大规模单次制裁行动”。争议悬而未决，受害者赔偿方案至今无任何时间表。 资金流向：民事没收程序待定；受害者实际所得：截至2026年2月，仍为零。

朝鲜Lazarus黑客集团，追缴仅为冰山一角

朝鲜国家黑客组织Lazarus Group（又称APT38）自2014年以来累计盗取加密货币逾50亿美元，是目前全球最活跃的加密货币犯罪团伙。主要案件包括：2022年Ronin Network（Axie Infinity）被盗6.2亿美元；2022年Harmony Horizon跨链桥被盗1亿美元；2025年2月Bybit被盗15亿美元，这也是史上最大单次加密货币交易所被盗事件。 美国当局已就多批资产提起民事没收诉讼，2020年以来累计扣押约5,000万美元，占总被盗金额不足1%。2025年6月，DOJ就朝鲜IT外包工人冒充美国自由职业者案，追缴774万美元加密资产。 绝大多数被盗资产经混币器洗白后消失于链上。被追缴的极少量资产流入政府没收账户，没有公开的赔偿分配计划。Bybit此次150亿美元损失中，受害用户的资金缺口主要由交易所自筹资金填补，而非来自执法追缴。 资金流向：美国政府没收账户。受害者实际所得：极少至零。

LockBit勒索软件案，5亿美元赎金无一归还

2024年2月，“克罗诺斯行动”（Operation Cronos）由英国国家犯罪局（NCA）牵头，联合美国、欧洲、澳大利亚等十余国执法机构，一举捣毁LockBit全球基础设施，查封34台服务器、冻结200余个加密货币账户。2024年5月，DOJ对俄罗斯公民Dmitry Khoroshev提起26项指控，指控其作为LockBit主要开发者累计收取约1亿美元比特币提成。LockBit自2020年以来共勒索120余国2,500余名受害者，已知赎金总额逾5亿美元，美国境内受害者超1,800名。 执法行动成功分发了约7,000份解密密钥，阻止了部分尚未支付赎金的受害者遭受进一步损失。然而，此前已支付赎金的机构（医院、学校、政府部门等）的资金没有被追回，也没有专项赔偿基金。Khoroshev仍在俄罗斯境内逃匿，OFAC已对其实施制裁。 资金流向：已冻结账户归政府所有，未有分配。受害者实际所得：解密密钥（但无现金赔偿）。

BTC-e / Alexander Vinnik案，追缴程序困境

俄罗斯公民Alexander Vinnik于2017年7月在希腊被捕，其运营的BTC-e交易所处理了超过90亿美元的比特币交易，是当时全球最大的比特币洗钱平台之一。美国金融犯罪执法网络（FinCEN）对BTC-e处以1.1亿美元罚款。Vinnik在法国服刑5年后被引渡至美国，于2024年5月认罪，但在正式宣判前——2025年2月——被作为囚犯交换筹码释放，换回在俄被捕的美国记者，刑事诉讼就此终止。 2025年6月30日，DOJ对剩余BTC-e虚拟货币提起民事没收诉讼，开设60天申诉窗口（截至2025年9月2日）。用户及其他受害者可申报索赔，但审查流程漫长，且需提交详细的交易记录与KYC信息。鉴于涉案资产庞杂、索赔人数众多，最终分配结果高度不确定。 资金流向：待定。受害者实际所得：申索程序进行中。

Twitter黑客案，小额诈骗的受害者从未获赔

2020年7月15日，17岁的佛罗里达少年Graham Ivan Clark通过社会工程学手段入侵Twitter内部工具，劫持奥巴马、拜登、埃隆·马斯克、比尔·盖茨等约130个认证账号，发布“双倍返还比特币”诈骗推文，在数小时内骗取约11.7万美元的比特币。Clark于2021年3月被判处3年有期徒刑。执法机构共追缴Clark名下逾300万美元的比特币（含此前SIM卡换号欺诈所得）。 本次Twitter诈骗的受害者（被骗发送比特币的普通用户）从未收到任何赔偿。所追缴的加密货币按常规程序没入政府，没有专门针对Twitter诈骗受害者的赔偿基金或申诉渠道。 资金流向：美国政府没收账户。受害者实际所得：零。

为何受害者总是反复受欺负？

以上案件并非偶然，而是两套制度运转的必然结果。 在美国，法律明文规定受害者只能追索“损失发生之日的公平市价”，而非没收时的实际价值。这意味着，若一名受害者在2019年比特币价格为8,000美元时损失1枚BTC，即便政府手中今日持有这枚价值10万美元的比特币，受害者也只能索赔8,000美元，剩余的92,000美元差价依法由政府保留。 在英国，资产追缴激励方案（ARIS）将没收资产拆分为三份：一半归执法机构，一半上缴内政部，而单独设立的受害者赔偿渠道所能分到的资金远小于执法机构的分成。2024至2025财年，英国执法机构通过ARIS获得约1.603亿英镑，同期受害者赔偿仅约4,720万英镑，比例约为3.4:1。 美国2025年设立的战略比特币储备进一步固化了这一格局。行政令明确指示财政部留存而非拍卖没收的比特币，将联邦政府打造为全球最大的比特币持有主体之一。这一储备逻辑与受害者赔偿形成了根本性的利益冲突。 与此同时，受害者还面临程序性壁垒：申请赔偿必须在通知发出后30天内提交详细的申诉材料，包括钱包地址、交易ID及KYC记录。在跨国案件中，分散于多国的受害者往往对美国行政程序毫不知情，错过窗口期后将永久丧失申诉权。 在钱志敏案中，12.8万名中国老年受害者将那笔倾尽积蓄的投资，亲眼看着变成了伦敦警察厅与英国财政部之间的法律争议；在丝绸之路追缴案中，数十亿美元的比特币因“无合法受害者”的法律认定而直接锁入美国战略储备；在Huione案中，全球数万名“杀猪盘”受害者尽管已被确认，却在150亿美元的没收行动中看不到任何赔偿时间表。 如果说罪犯被绳之以法是伸张正义，谁又在为这些“合法的二次劫夺”买单？